标题：深圳如何办理境外投资备案
境外投资备案，指境内投资主体在境外设立（包括兼并、收购及其他方式）企业前，按规定向有关主管部门提交相关信息和材料；符合法定要求的，相关主管部门为其办理备案或核准。商务部和省级商务主管部门按照企业境外投资的不同情形，分别实行备案和核准管理。
企业境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的，实行核准管理。企业其他情形的境外投资，实行备案管理。对属于备案情形的境外投资，企业报商务部备案；地方企业报所在地省级商务主管部门备案。
一、什么是对外投资备案
境外投资备案就是通过（开展不涉及敏感国家和地区、敏感行业的，实行核准管理的境外投资）新设、并购及其他方式在境外拥有非金融企业或者取得既有非金融企业所有权、控制权、经营管理权及其他权益的行为。
二、境外投资备案的类型
1、国内企业在境外开办企业（金融企业除外）备案；
2、国内企业再投资（金融企业除外）备案；
3、国内企业在境外开办驻外机构（金融企业除外）备案。
三、境外投资备案申请条件
1、公司成立满一年，要有实际经营，有盈利；
2、资产负债率低于70%；
3、不能是投资金融类、游戏影视等相关行业。
四、境外投资备案操作流程
1、填写《境外投资备案表》，加盖印章后，连同企业营业执照复印件报上海商委备案；
2、领取证书，并到发改委备案（上海市发展和改革委员会）；
3、申请境外投资电子钥匙(国富安）；
4、以信函、传真、电子邮件等方式及时向驻外使（领）馆（经商处室）报到登记。
已有研究发现，上市公司迫于资本市场压力（Teohet al.，1998）、借款契约（Sweeney，1994）、薪酬契约（Hagerman and Zmijewski，1979）或政治动机（Hall andStammerjohan，1996）操控会计数字，通过利用会计政策选择或实际的交易安排影响会计信息，形成盈余管理。
较高的投资者保护程度通过限制内部人私有收益的攫取提高信息质量（Leuz etal. ，2003）。在法律制度和法律执行严格的国家中，盈余操纵被发现后造假的损失更大，因而盈余管理程度较低（Bushmanand Piotroski，2006）。刘启亮等也（2008）指出投资者保护较弱时，更为集中的股权能够为大股东获取私利提供便利，上市公司可能进行更多的盈余管理。投资者保护的诉求越高，上市公司面临较高的投资者压力可能降低向上调整应计盈余的幅度（曾建光等，2013）。
证券分析师的活动可能通过信息的提供降低盈余管理行为。Jensen and Meckling（1976）提出证券分析师的活动减少了股东和经理层之间的代理冲突。Yu（2008）提出分析师利用自己经验和信息挖掘能力等对公司形成监督。另外，分析师更可能基于声誉角度揭示上市公司的欺诈行为（Dyckand Zingales，2010）。Irani and Oesch（2013）利用分析师所在券商的并购作为自然试验，发现分析师跟随的减少降低了信息质量，进一步证明了分析师与内部治理的替代作用。Chenet al.（2015）在研究分析师跟随
对外部股东利益的保护时发现，跟随的分析师减少后，盈余管理增加。国内的潘越等（2011）也发现分析师能够挖掘隐藏信息，降低信息不透明与股价暴跌之间的正相关关系。李春涛等（2014）指出分析师跟随的增加降低了盈余管理程度。
Seetharaman et al.（2002）提出较高的诉讼风险可能引致审计师收取较高的审计费用，该文用在美国上市的英国公司与本国公司相比发现，交叉上市公司被收取了更多的审计费用，进一步分析发现这种审计收费的提高并不能完全由信息披露增加从而对审计师审计成本的增加解释，交叉上市可能导致的诉讼风险也是解释审计收费的原因。Choiet al.（2009）提出交叉上市后，上市公司需要遵循的法律环境更严格，提高了审计师的审计风险，故而需要提高审计收费，上市公司母国的环境比跨境选取地所在法律环境越不严格，审计收费越高。然而当两地法制环境相差无几时，审计收费没有显著的变化，表明交叉上市提高审计收费并非源于交叉上市给审计工作带来的复杂性。Lamoreaux（2016）分析 PCAOB 对上市公司的检查对审计质量的关系。PCAOB有权利进行罚款或禁止个人和事务所审计上市公司，因此对审计师构成动力，促使其谨慎进行审计。为更好的解决内生性问题，该文选取了在美交叉上市公司进行研究，部分国家不允许 PCAOB 进行检查，部分国家允许，因此为本研究提供了实验组和对照组，结果发现 PCAOB 检查后的审计师审计的公司更可能出具持续经营审计意见，更可能报告实质性缺陷，更少进行盈余管理。证实了 PCAOB 检查的有效性。
